Для разработки эффективной стратегии инвестирования фирмы необходимо провести полный анализ ситуации фондового рынка в мире и стране, а также отдельные компании-эмитенты.

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ − это метод анализирования и оценки для осуществления прогнозирования рыночной стоимости компании и ценных бумаг, выпущенных эмитентом.

В процессе фундаментального анализа происходит изучения влияния как внешних факторов, так и внутренних.

В качестве основы фундаментального анализа рассматривается справедливая стоимость ценных бумаг.

Для выявления стоимости ценных бумаг используются определенные показатели, величина которых может изменяться под воздействием различных факторов.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Мы всегда рады Вам помочь!

дипломные
магистерские
диссертации

Факторы влияния на стоимость ценных бумаг

На сегодня выделяют семь наиболее распространенных факторов, которые оказывают влияние на изменение стоимости ценных бумаг:

1. Экономика в стране на настоящий момент времени и ее развитие.
2. Политическое состояние в стране.
3. Состояние определенной отрасли и ее развитие.
4. Характеристика экономической ситуации в организации, выявление методов управления организацией и разрабатываемые решения для этого.
5. Анализирование изменения стоимости ценных бумаг компании.
6. Дивиденды.

На основе данных факторов специалист, в данном случае инвестор, может провести анализ и сделать вывод о сопоставимости справедливой стоимости ценных бумаг и рыночной стоимости в настоящий момент времени.

Методы фундаментального анализа

В процессе осуществления фундаментального анализа применяются различные методы, наиболее распространенными являются: корреляция, сравнительный анализ, процессы дедукции и индукции, группировка, а также на стоимость ценных бумаг может оказывать влияние сезонность.

В процессе проведения фундаментального анализа применяется метод от большего к меньшему: сначала рассматриваются общие факторы влияния экономики и политики в стране, а затем происходит анализ отдельной интересующей отрасли, потом идет переход на конкретную компанию, ее характеристику, основные показатели работы и уже конкретные ценные бумаги.

Этапы проведения фундаментального анализа

Фундаментальный анализ осуществляется в несколько этапов:

1. Анализирование всего фондового рынка, то есть в целом экономики страны для определения возможности инвестирования денежных средств.
2. Анализирование конкретной отрасли, что говорит о том, что отрасли могут развиваться по-разному: одни могут находиться на фазе роста, другие могут быть на фазе спада. Посредством анализа отрасли выявляются наиболее эффективная компания.
3. Анализирование конкретных компаний, что значит сбор информации о фирмах с целью выявления наиболее эффективной среди них. Для определения возможности покупки ценных бумаг конкретной компании необходимо провести полный и обширный анализ деятельности этой фирмы.

Для определения справедливой стоимости ценных бумаг необходимо провести фундаментальный анализ, это поможет определить фактор соответствия рыночной стоимости.