Чек лист проведения инвестиционного анализа с примерами

Что такое инвестиционный анализ?

Под инвестиционным анализом понимается совокупность методик, с помощью которых оценивается вложение денежных средств в тот или иной проект с целью получения инвестиционного дохода.

Инвестиционный анализ для предприятия необходим для исключения рисков возможных потерь и убытков в процессе инвестиционной деятельности.

Задачи инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность предприятия решает следующие задачи:

1. Оценка потребностей предприятия в инвестиционной деятельности, а также возможностей для ее осуществления.
2. Выбор наиболее оптимального варианта для инвестирования в соответствии с поставленными целями и задачами перед фирмой.
3. Выявление факторов, способных оказать положительное или отрицательное влияние на инвестиционный процесс.
4. Оценка риска, доходности и срока окупаемости.

Этапы проведения инвестиционного анализа

Различают несколько видов инвестиционного анализа: по периодам, глубине, организации и объектам. Этапы проведения инвестиционного анализа при этом имеют похожую структуру, имея лишь небольшие отличия.

Общий вид этапов проведения инвестиционного анализа имеет следующий вид:

1. Подсчет потенциальной стоимости инвестиционного проекта.
2. Оценка тех потоков денежных средств, которые могут поступить от инвестирования в какой-либо проект.
3. Работа над построением дисконтированного потока платежей, учитывая временные промежутки времени.
4. Осуществление оценки всевозможных рисков.
5. Оценка стоимости капитала, который нужен для реализации в жизнь инвестиционного проекта.
6. Выводы на основании полученных данных: прогнозируемый доход от вложений, возможные затраты и срок окупаемости.

Данная методика лежит в основе любого инвестиционного анализа, но может отличаться некоторыми особенностями в силу специфики деятельности и вида инвестиций.

Пример инвестиционного анализа предприятия

Примером является увеличение производительности организации за счет выпуска новой продукции, этапы анализа выглядят следующим образом:

1. Расчет необходимых затрат: на приобретение новой производственной линии, при росте производительности растут эксплуатационные издержки, фонд заработной платы, затраты на сырье и другое.
2. Расчет дополнительных расходов − в результате амортизации и окончания эксплуатационного срока использования оборудования, необходимости аренды помещения, принятие решения о необходимости привлечения кредитных средств.
3. Расчет дисконтированного потока денежных средств при реализации дополнительного объема производства.
4. Расчет основных показателей экономической эффективности инвестирования: цена товара, объем реализации, выручка от продаж, оплата труда, издержки на сырье, амортизационные отчисления, денежные средства от инвестиций, дивиденды, чистый денежный поток, дисконтированный чистый денежный доход,
5. Построение финансового профиля проекта: чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности, срок окупаемости.
6. На основании полученных данных заключение об эффективности инвестиционного вложения в проект.

Анализ инвестиционной деятельности является необходимым условием при вложении фирмы денежных средств в новые проекты. Анализ помогает сделать вывод об эффективности вложений и снизить риски.